野村：重申网易-S“买入”评级 目标价上调至215港元

野村发布研究报告称，重申网易-S（09999）“买入”评级，将2023财年每股盈利预测上调19%，并将2024财年每股盈利预测上调6%，目标价由168港元上调至215港元。目前预计公司2023和2024财年非美国通用会计准则营运利润将同比分别增长37%和14%，营收将同比分别增长7%和12%。

报告中称，公司第三季收入符合预期，盈利表现远胜预期。毛利率同比上升6个百分点至62%，而野村预测为60%，因为其三大业务分部毛利率均改善。该行相信，由于网易游戏收入已完全由利润率较高的自制游戏贡献，因此高毛利率将能够持续。