【券商聚焦】花旗削李宁(02331)目标价28%至45.1港元 予“买入”评级[20240508更新]

金吾财讯 | 花旗发表报告指，考虑到李宁(02331)单一品牌的商业模式，预计其2024年收入增长将慢于滔搏及安踏，同时分别下调2023-2024年盈利预测3%及10%，目标价由62.7港元下调28%至45.1港元，予“买入”评级。

该行提到，预期中国运动服装行业在2024-2025年增长将介乎高单位数至10%，在宏观环境改变及国际品牌市场份额更明显的恢复下，对实施多品牌策略的滔搏(06110)及安踏体育(02020)的态度转更正面，现最偏好滔搏，其次是安踏及李宁。